Inizio del Ventesimo secolo. L'americano Matt Masters (John Wayne) è il proprietario di un circo di successo che fa lunghe tournée. La prossima, in cui è affiancato dalla figlia trapezista (Claudia Cardinale), sarà addirittura in Europa: il suo desiderio è quello d'incontrare l'ex moglie (Rita Hayworth), da cui si era separato tempo prima. Quest'ultima spunta e, senza svelare la sua identità, inizia a lavorare insieme alla figlia. Una vera e propria epopea circense, incorniciata da una notevole e variopinta parte iniziale, e dotata di buoni momenti incontrati lungo il percorso. La lunghissima durata, però, penalizza il tutto, e sono davvero tante le sequenze di stanca che minano una visione altalenante e non sempre fascinosa. Per fortuna il finale è efficace, e il ricco cast fa discretamente bene il suo dovere. Tra i tanti sceneggiatori, figura anche il nome del celebre Ben Hecht. Musiche (niente male) di Dimitri Tiomkin.